3 ações da ASX 200 com enorme participação interna

Existem muitos fatores e características que analiso quando se trata de analisar ações da ASX.

Gosto de entender o negócio por dentro e por fora. Identificar se a empresa possui vantagens competitivas sustentáveis. Explore o cenário da indústria, diferentes impulsionadores de crescimento e principais riscos.

Mas outra consideração importante é a equipe de gerenciamento.

E quando se trata de avaliar quem está comandando o navio, uma grande marca em meu livro é a pele do jogo.

Quando uma equipe de gestão possui uma parcela significativa das ações da empresa que administra, isso ajuda a alinhar seus interesses com os dos acionistas. Afinal, o dinheiro deles também está em jogo.

Com isso em mente, aqui estão três ações da ASX 200 com propriedade privilegiada significativa.

Primeiro, temos uma ação ASX 200 com uma história que remonta a 1920, quando HJ Reece começou a vender suprimentos de hardware na traseira de seu caminhão. Mais tarde naquele ano, ele abriu a primeira loja Reece em Caulfield, Victoria.

Em 1969, no mesmo dia em que os humanos pisaram pela primeira vez na lua, a família Wilson tornou-se acionista majoritária da Reece. E a partir daí formou-se uma linda parceria.

Avanço rápido de meio século e Reece é um distribuidor líder de encanamento e produtos HVAC-R através de mais de 800 filiais na Austrália, Nova Zelândia e Estados Unidos.

Três gerações da família Wilson estiveram envolvidas em levar Reece a novos patamares. A empresa é atualmente administrada por Peter Wilson. Enquanto isso, seu pai Alan, que ocupou o cargo de CEO por 40 anos, continua como diretor executivo do conselho.

Ao longo dos anos, muitos membros da família estiveram envolvidos no negócio, muitos dos quais detêm ações por meio de vários veículos de investimento. Isso torna difícil determinar o número exato de ações detidas pela família Wilson, já que vários avisos e divulgações de ações geralmente se relacionam às mesmas ações.

Mas de Reece Relatório Anual 2022, sabemos que os Wilsons possuem participações em pelo menos 362 milhões de ações da Reece. Isso representa cerca de 56% do negócio e vale monstruosos US$ 5,4 bilhões aos preços de hoje.

Nos últimos 10 anos, as ações da Reece geraram ganhos de preço de cerca de 250%, para não mencionar dividendo Renda.

Netwealth Group Ltda (ASX: NWL)

Em seguida, a Netwealth é outra ação da ASX 200 com fortes laços familiares.

Apaixonado por finanças e criação de negócios, Michael Heine lançou a plataforma de gestão de patrimônio em 1999.

Posicionando-se como uma alternativa superior e independente às plataformas legadas, como as oferecidas pela AMP Ltda (ASX: AMP) e BT, Netwealth abalaram a indústria.

Hoje, é o provedor de plataforma que mais cresce em fluxo líquido de fundos na Austrália. Nos 12 meses até junho de 2022, foi responsável por 45% dos fluxos líquidos de fundos do setor, arrecadando US$ 13 bilhões.

É um assunto de família na Netwealth, com Michael e seu filho Matt compartilhando as rédeas como co-CEOs.

Juntos, os dois detêm participações combinadas em quase 128 milhões de ações da Netwealth, representando cerca de 52% dos negócios. Com as ações da Netwealth fechando a US$ 13,92, essas participações valem atualmente US$ 1,8 bilhão.

Desde a listagem na ASX há quase cinco anos, as ações da Netwealth subiram 160% enquanto pagavam dividendos ao longo do caminho.

Lovisa Holdings Ltda (ASX: LDV)

Finalmente, as joias ASX 200 varejista A Lovisa também possui uma forte propriedade interna.

A empresa começou em 2010, quando o ex-CEO Shane Fallscheer identificou uma lacuna no mercado de joias da moda a preços de pronto-a-vestir.

Antes disso, Fallscheer dirigia a Diva, uma rede de joias para adolescentes de propriedade do varejista veterano Brett Blundy. A Diva estava crescendo rapidamente, mas seus poucos seguidores jovens significavam que havia pontos de interrogação sobre a sustentabilidade do negócio a longo prazo.

Então Fallscheer veio a Blundy com uma proposta para Lovisa. E o resto é história.

Nos anos seguintes, as lojas da Diva foram fechadas ou renomeadas como Lovisa, que havia descoberto um ponto ideal no mercado.

Hoje, a Lovisa é verdadeiramente uma força global, com uma rede de 676 lojas em 26 países. A sua implantação de lojas e a sua expansão internacional mantenha o ritmocom o varejista ASX 200 a caminho de abrir suas primeiras lojas na Itália, México e Hungria nas próximas semanas.

Depois de liderar a empresa por 12 anos, Fallscheer deixou a Lovisa em 2021 e vendeu suas ações.

Mas Blundy continua a presidir o conselho e, por meio de sua empresa de investimentos privados, BB Retail Capital, ele mantém uma forte participação de 40% na Lovisa.

Esta participação parece estar ganhando valor a cada minuto, com o preço das ações da Lovisa indo de vento em popa. Ele conseguiu dissipar os temores de aumento das taxas de juros e inflação disparar 58% a mais nos últimos seis meses, negociando de forma sustentável a $ 24,45.