Bitcoin: Genesis à beira da falência, Grayscale se recusa a mostrar prova de reservas

As consequências do colapso da FTX continuam a se espalhar pelo mercado de criptomoedas em meio a temores de que um dos maiores nomes do setor possa estar envolvido em conflitos financeiros.

A especulação gira em torno da saúde do Digital Currency Group, um império cripto de US$ 10 bilhões (A$ 15 bilhões) que inclui a corretora Genesis, a gestora de ativos Grayscale e o site de notícias CoinDesk.

A Genesis foi uma das várias empresas apanhadas no colapso da FTX, com sede nas Bahamas – uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo – congelando as aquisições na semana passada, depois de revelar que tinha US$ 175 milhões (264 milhões de dólares australianos) bloqueados em sua conta de negociação FTX.

A Bloomberg relata que os executivos da Genesis passaram o fim de semana lutando para levantar dinheiro novo de investidores para enfrentar uma crise de caixa, alertando que pode ter que declarar falência, a menos que não consiga acessar pelo menos US$ 1 bilhão (A$ 1,5 bilhão) em capital.

Na segunda-feira, a Binance supostamente recusou um pedido para investir no Genesis.

“Não temos planos de entrar com pedido de falência iminentemente”, disse a empresa em comunicado anterior à Bloomberg. “Nosso objetivo é resolver a situação atual de forma consensual, sem a necessidade de declarar falência. A Genesis continua tendo conversas construtivas com os credores.

Isso aconteceu depois que a Grayscale, que administra o maior fundo de bitcoin do mundo, disparou o alarme no mercado na sexta-feira depois de se recusar a compartilhar provas de reservas com clientes, citando “preocupações de segurança”.

Após o colapso da FTX, que tinha apenas US$ 900 milhões (A$ 1,3 bilhão) em ativos contra aproximadamente US$ 9 bilhões em passivos (A$ 13,6 bilhões).

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Vários divulgaram provas de auditorias de reserva, incluindo endereços de carteira digital pública onde os ativos são armazenados, para garantir aos clientes que seus fundos estão disponíveis. A Binance, a maior exchange do mundo, diz que planeja fazer isso em breve.

Mas na sexta-feira, a Grayscale disse que não divulgaria provas de reservas para seu Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). O GBTC é na verdade um fundo negociado em bolsa (ETF) para bitcoin, permitindo que os investidores ganhem exposição à criptomoeda sem possuí-la.

Em teoria, as unidades GBTC devem estar diretamente correlacionadas ao preço do bitcoin. Mas as ações do fundo – que estima-se que detenham mais de 3% de todo o bitcoin minerado – caíram drasticamente para negociar com um desconto de 45% em relação ao preço real do bitcoin, refletindo os temores dos investidores sobre seus ativos subjacentes.

A forte divergência foi desencadeada por sua declaração Sexta-feira, na qual a Grayscale garantiu aos investidores que seu bitcoin subjacente estava armazenado sob custódia da Coinbase.

“A Coinbase faz validação on-chain com frequência”, disse ele. “Por motivos de segurança, não disponibilizamos publicamente essas informações de carteira on-chain e informações de confirmação por meio de prova criptográfica de reserva ou outro procedimento avançado de contabilidade criptográfica”.

Grayscale reconheceu que isso “seria uma decepção para alguns, mas o pânico causado por outros não é motivo suficiente para contornar os complexos recursos de segurança que protegem os ativos de nossos investidores há anos”.

A empresa compartilhou uma carta de 18 de novembro da diretora financeira da Coinbase, Alesia Haas, que incluía gráficos contábeis mostrando que a bolsa listada nos EUA possuía aproximadamente 635.235 bitcoins em nome da Grayscale, no valor de aproximadamente US$ 10 bilhões (A$ 15 bilhões).

“Para ser perfeitamente claro, o $ BTC subjacente Grayscale Bitcoin Trust é propriedade exclusiva de $ GBTC e $ GBTC”, disse Grayscale.

“As leis, regulamentos e documentos que definem os produtos de ativos digitais da Grayscale proíbem que os ativos digitais subjacentes aos produtos sejam emprestados, emprestados ou onerados de outra forma”.

Tons de cinza insistiu que “Nenhuma outra entidade, incluindo DCG, Genesis ou qualquer outra subsidiária da Grayscale, tem controle sobre os ativos digitais subjacentes aos produtos da Grayscale.”

Apesar dessas garantias, o analista da Bloomberg James Seyffart disse que o medo provavelmente estava por trás da venda do GBTC mais rápido do que do bitcoin.

“Há muitas preocupações, relatórios e rumores sobre DCG, o pai de Grayscale”, disse ele. “Acho que as pessoas só querem ficar longe de qualquer coisa que possa acontecer, mesmo que seja apenas uma possibilidade remota.”

Os últimos rumores do mercado derrubaram o bitcoin para cerca de US$ 15.800 na terça-feira, seu nível mais baixo desde novembro de 2020.

A recusa da Grayscale em compartilhar endereços de carteira devido a questões de segurança foi recebida com ceticismo por especialistas.

“Isso literalmente não faz sentido. ZERO”, escreveu Julian Hosp, do Cake DeFi.

“Grayscale deve mostrar seu endereço de backup, El Salvador deve mostrar suas compras diárias de bitcoin e participações existentes, Saylor deve mostrar seus endereços, Tether deve fazer auditorias – então todo o FUD para – caso contrário, o FUD simplesmente continua.”

“Isso soa como pura conversa de advogados de pessoas que não têm ideia de como funcionam as blockchains”, disse Anthony Sassano, do boletim informativo The Daily Gwei. “Postar um endereço e assinar uma mensagem comprovando a propriedade desse endereço não é um problema de segurança.”

“Vai envelhecer incrivelmente mal”, acrescentou o desenvolvedor de blockchain Hudson Jameson. “Não há razão para fazer esta afirmação. A prova de reserva criptográfica por meio de árvores Merkle ou outros métodos comuns não levanta preocupações de segurança. Se eu estiver errado, Grayscale deve explicar quais são as preocupações.

O economista Nouriel Roubini escreveu: “Cripto’s Gansta G Gang of Four: Genesis, Grayscale, Galaxy, Gemini. Agora todos eles estão com grandes problemas e/ou estão entrando em colapso. Da lua, todos os tolos agora caem na Terra!”

frank.chung@news.com.au

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