Wall Street é prejudicada por conversas sobre taxas do Fed Bullard

A verdade : O mercado de ações local se destacou de outros mercados globais na sexta-feira, uma vez que continuou a ganhar terreno, apesar dos comentários agressivos sobre o aumento das taxas, alimentando o sentimento negativo sobre as ações em outros lugares.

Os investidores de Wall Street viram uma ligeira reversão do otimismo inicial provocado por dados de inflação mais fracos do que o esperado na semana passada; no entanto, sessões abundantes para os setores industrial, financeiro e de serviços públicos, juntamente com uma temporada relativamente forte de AGM para empresas locais, ajudaram a manter o mercado de ações australiano à tona.

O consultor sênior de investimentos da Australian Eagle Asset Management, Sean Sequeira, disse que um forte desempenho dos grandes bancos foi particularmente favorável ao mercado australiano, assim como o fortalecimento do minério de ferro, que impulsionou os estoques de materiais.

“Os bancos dirigem o mercado; recuperação de alguns dividendos que foram pagos recentemente, como o Westpac”, disse Sequeira. “O mercado parece estar recuperando os valores perdidos com esse pagamento, ou as ações da Westpac vão ex-dividendo.”

Os investidores estavam reagindo a notícias individuais, disse Sequeira, como a aceitação da oferta da BHP pela Oz Minerals, que parecia apoiar os participantes do mercado. Apesar da sessão forte, Sequeira disse que os investidores não devem descansar sobre os louros, pois ainda há um “risco médio” de entrar em recessão em meados do ano que vem.

“O Reserve Bank precisa de uma desaceleração no mínimo para controlar a inflação da Austrália”, disse ele.

A resiliência do consumidor australiano, do emprego doméstico e dos gastos compensou ligeiramente o risco de recessão, disse Sequeira, mas “demora cerca de quatro a seis meses para que os efeitos da taxa de juros realmente se instalem”. visto o impacto total de todos os aumentos na atividade ainda.”

Da noite para o dia, vários banqueiros do FOMC forneceram comentários agressivos que sacudiram as ações e fortaleceram a moeda dos EUA, disse a economista sênior do ANZ, Adelaide Timbrell.

James Bullard, que dirige o Federal Reserve Bank de St Louis, alertou que as taxas de juros podem subir entre 5% e 7% se combater a inflação de forma eficaz.

A política de juros de curto prazo do Fed “ainda não atingiu um nível que possa ser justificado como suficientemente restritivo”, disse Bullard. “Para atingir um nível suficientemente restritivo, a taxa básica de juros terá que ser aumentada ainda mais.”

O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, ecoou essa retórica agressiva, dizendo que não tinha visto muitas evidências de um arrefecimento subjacente na demanda. Ele estava, portanto, hesitante em estimar quando os aumentos das taxas parariam.

Tais comentários, juntamente com o número crescente de casos de COVID-19 na China e o impacto contínuo da invasão russa da Ucrânia no fornecimento de petróleo, “provavelmente pesarão no sentimento dos mercados de commodities”, disse Timbrell.

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Os rendimentos dos títulos subiram e oscilaram em torno dos máximos de várias décadas. O rendimento da nota do Tesouro de dois anos subiu para 4,45%, de 4,37% na noite de quarta-feira. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 3,76%.

Localmente, o chefe de economia australiano do ANZ, David Plank, disse que, apesar das expectativas de que o crescimento econômico desacelere de forma relativamente acentuada no próximo ano e em 2024, o banco não viu uma desaceleração significativa. A menos que ocorra um “choque global negativo significativo”, Plank disse que seria mais difícil para o RBA relaxar “preventivamente”.

“O caminho já ‘estreito’ do RBA para manter a economia em ‘equilíbrio’ está ficando mais apertado”, disse Plank. “O crescimento robusto dos salários e do emprego consolida um aumento de 25 pontos base nas taxas para dezembro. Acreditamos que o RBA oferecerá pelo menos mais 75 pontos-base de aumentos até maio de 2023, elevando a meta da taxa de caixa para 3,85%. »

O dólar local caiu 0,8%, para 66,86 centavos de dólar, apesar dos fortes dados do mercado de trabalho na quinta-feira.

Tweet do dia:

Citação do dia: “Se por algum motivo ele perde o poder, perde esse dinheiro, vai para a cadeia e provavelmente morre porque Putin se colocou em uma situação em que sua sobrevivência física depende de permanecer no poder”, disse o funcionário fundador do Hermitage. Capital Management Bill Browder no evento Sohn Hearts and Minds na Tasmânia na quinta-feira à luz da invasão russa da Ucrânia. Browder foi o maior investidor estrangeiro da Rússia até ser proibido de entrar no país em 2005. Desde então, ele descreveu Putin como “apenas um carinha que vendeu uma tonelada de dinheiro” e que “nunca negocia”.

Você pode ter perdido: Falando do evento Sohn Hearts and Minds, a principal conferência de investidores da Austrália ocorreu na sexta-feira pela sétima vez. Os participantes notáveis ​​incluíram o gerente de fundos David Paradice, o diretor de investimentos da UniSuper, John Pearce, e o novo diretor da Myer, Terry McCartney.

Com AP

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